Системы основанные на пробое волатильности. Линда Рашке.

Системы основанные на пробое волатильности 

Системы, основанные на пробое, могут на самом деле считаться одной из форм свинговой торговли (которая является стилем краткосрочной торговли, приспособленным к "поимке" движения, которое вот-вот должно произойти). Другими словами, трейдер не озабочен какими-либо долгосрочными прогнозами или анализами, а только непосредственным движением цен.
      Системы, основанные на пробое волатильности основаны на предположении, что если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, то шансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения. Это продолжение может длиться только один день или даже внутри одного дня пройти немного дальше точки входа, однако этого достаточно для прибыльной сделки. Трейдер должен быть доволен тем, что рынок ему позволил взять.
     Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. Тот фрагмент продолжения движения, на котором мы играем, развивается вслед за импульсом [на котором входим или перед которым входим]. Кроме того, есть еще один принцип поведения цен, который создает торговые возможности. Он заключается в том, что рынки склонны чередовать периоды равновесия (баланс между покупкой и продажей) и неравновесия. Дисбаланс между покупкой и продажей вызывает расширение торгового диапазона - рынок ищет новый уровень равновесия, и это то, что дает возможность нам войти в торговлю.
     Существуют различные пути создания краткосрочных систем, работающих на принципе пробития волатильности. Я обнаружила, что различные системы, основанные на расширении торгового диапазона дают примерно одни и те же результаты. Поэтому то, какой метод выберете вы - это зависит только от ваших личных предпочтений.
     При проектировании системы можно размещать стоп-входы в зависимости от цены открытия или цены закрытия предыдущего дня. Эти стоп-входы могут быть функцией торгового диапазона предыдущего дня или определенного процента от среднего торгового диапазона 2-10 дневной длительности. Механические выходы могут варьироваться от использования фиксированных объективных уровней до использования функции времени, например открытие или закрытие следующего дня. Большинство из этих систем хорошо работает при использовании очень широких стопов.
     Другой разновидностью систем, основанных на прорывах являются системы на пробое каналов, например покупка при на максимуме последних 7 дней при использовании 7-дневного канала, или максимума 2х дней при использовании 2-х дневного канала.  Наиболее знаменитая долгосрочная пробойная система - это адаптированная Richard Dennis для "Turtles" [turtles - черепахи, "тише едешь, дальше будешь"] система,  основанная на пробое 4-недельного канала, первоначально предложенная Richard Donchian. Другие пробойние системы могут быть основанны фигурах, образующихся на графиках (например Curtis Arnold's Pattern Probability System), пробоях линий тренда, пробоях вверх или вниз регрессионных и прочих каналов или различного рода вариации функций от изменения торгового диапазона.
     Торговля краткосрочных торговых систем, основанных на пробоях может быть очень ценным упражнением для улучшения вашего трейдинга. Во-первых, она учит вас делать то, что делать тяжело - покупать максимумы и продавать минимумы на быстродвижущемся рынке. Для многих людей это звучит весьма неестественно. Во-вторых, она всегда требует, в случае входа в трейд, наличие четко определенного стопа, основанного на управлении рисками. Отсутствие такого стопа является наиболее распространенной ошибкой среди трейдеров. В-третьих, она учит трейдеров важности завершающего этапа в случае вхождения в сделку, поскольку многие пробойние системы дают лучшие результаты при переносе позиций на следующий день. И, наконец, это прекрасное средство для улучшения исполнительского мастерства трейдеров. Большинство пробойных систем чрезвычайно активны по сравнению с   долгосрочными системами, следующими за трендами. Трейдер может размещать ордера на большом количестве рынков. Наличие механически определенной точки входа часто является тем необходимым средством, которое помогает трейдеру преодолеть боязнь при получении сигнала. Ордера размещаются заранее и рынок затем автоматически накатывает на них и вбрасывает трейдера в трейд при пробое уровня стоп-сигнала.
     Даже если трейдер предпочитает торговать исключительно полагаясь на свой опыт, торговля механической системы, основанной на пробое волатильности может быть неоценимым подспорьем. Она должна по крайней мере уменьшить неуверенность трейдера при некоторых типах движения цен на рынке, особенно если он предпочитает входить на коррекциях против господствующего тренда. Она не может помочь при истинном трендовом дне, однако подчеркивает его силу.
За и против торговли пробойных систем:
     Как и большинство систем, системы основанные на пробое волатильности будут срывать куш на высоковолатильных или убегающих рынках и давать перемежающиеся результаты при боковых колебаниях или уменьшениях объемов. Я верю в то, что они находятся в числе наиболее прибыльных систем торговли и я также чувствую, что они будут оставаться такими в долгосрочном плане. Они длительны и устойчивы, однако могут давать сбои при размещении очень большого по отношению к рынку количества ордеров. Однако, чтобы вы не решили, что нашли Святой Грааль торговых систем, необходимо помнить следующее:
     Входы могут быть очень болезненными, особенно когда рынок находится в состоянии убегания. Хорошие прорывы не дают затем откатов, которые можно использовать для входа. Вы или на коне или нет. Если вы понимаете, что хороший прорыв дает начало дню тренда, который заканчивается вблизи максимума или на минимума, тогда войти не так трудно. Лучше всего размещать стопы, открывающие позиции, заранее, когда рынок спокоен.
     Иногда рынок открывает с разрывом сразу за пределами вашего сигнала. Это часто в последующем дает хорошие трейды. Однако иногда такая ситуация приводит к наиболее болезненным потерям. Большие разрывы указывают на необходимость входа в трейд, однако они же дают дополнительную волатильность для выходов. Если вам пришлось выйти по стопу и после этого поступил новый сигнал в противоположном направлении - этот трейд в обратном направлении как правило дает прибыль, существенно превышающую начальные убытки.
     Провалы конечно болезненны, однако они совершенно неизбежны при торговле пробойных систем. Множество раз я покупала максимумы и продавала минимумы. Должна быть вера в статистику для торговли систем этого типа. Системы необходимо тестировать на данных длинной в три года, лучше в 10.
     С другой стороны, системы, основанные на пробое волатильности, могут торговаться практически на всех рынках. При этом рынок может дать огромную прибыль в течение одного года и весьма посредственную на следующий. Портфель из 10-12 рынков работает лучше. Проблема при попытке торговать слишком много рынков состоит в том, что становится трудно уследить за всеми ними, особенно если ваша система чувствительна. Часто при разработке систем люди переоценивают то количество рынков, за которым можно реально уследить.
Усиление базисной системы, основанной на прорыве волатильности:
     Добавление фильтров может иногда усилить систему. Примеры возможных фильтров: индикаторы, определяющие находится ли рынок в состоянии тренда или нет; сезонность рынка; день недели; степень изменения волатильности, уже присутствующая на рынке. Периоды низкой волатильности мошут быть определены по сужению торгового диапазона, низкому значению ADX или статистическим индикаторам, таким как, например, стандартное отклонение.
     Система может тогда выглядеть примерно так:
1. Первоначальные условия волатильности = true    
2. Стоп-покупка или стоп-продажа рассчитываются исходя из цены открытия плюс минус процент от торгового диапазона предыдущего дня.
3. Стопы, основанные на управлении рисками, активизирующиеся после открытия позиций.
4. Стратегия выхода.
     
Переменные, которые могут быть использованы для создания простых систем пробоя волатильности:  
1.Период -  прорыв определяется по функции предыдущего дня или, например, предыдущего 10-дневного периода?    
2.Торговый диапазон - используется средний торговый диапазон за период, максимальный, минимальный или общий?
3.Проценты - какой процент от диапазона использовать? Возможно, например, использовать 120% от общего диапазона предыдущих 3-х дней.
4.Основа -  функция торгового диапазона добавляется к закрытию предыдущего дня или открытию текущего. Эта же функция может быть добавлена к минимуму или максимуму предыдущего дня или предыдущего периода, например 10-дневного.  
     Чем больше величина используемого процента, тем больше будет количество выигрывающих сделок, однако общая прибыльность может снижаться из-за снижения чувствительности системы - поэтому важно найти устраивающий вас баланс между прибыльностью и риском.
     Пример начальных условий: Входить в трейд только если дню предшествовало наименьшее за последние 7 дней значение торгового диапазона. Или, входить в рынок только если в последние 5 дней был сделан новый 20-дневный максимум или минимум. Перед тем, как окончательно добавить фильтр к системе, необходимо оценить насколько сильно он поднимает производительность системы.
     Стратегии выхода:
1. Основанные на времени ( Закрытие вчерашнего дня, открытие сегодняшнего)    
2. Первое прибыльное открытие (Larry Williams)    
3. Цель или объективный уровень (ATR(1), максимум минимум предидущего дня)  
4. Трейлинг-стоп (смещенная скользящая средняя, параболик, 2-х дневный минимум максимум)
     Риск:
     Контролируемый риск - размер риска, который может быть предопределен и заложен в  money management stop.
     Типы money management stops:
1. фиксированная прибыль    
2. функция от ATR    
3. уровни цен (например минимум максимум бара)
     Неконтролируемый риск:
1. Перенос позиций на следующий день (риск разрыва на открытии). Вы не можете закрыть позиции, когда рынок не работает. Поэтому вы потенциальная жертва разрыва, который может случиться из-за каких-либо новостей.
2. Риск проскальзывания. Быстрые изменения на рынке или тонкий волатильный рынок могут быть причиной того. Что трейдер входит в сделку по ценам существенно хуже, чем те, на которые он рассчитывал.
     В общем, результативность любой системы очень сильно зависит от "поимки"   нескольких крупных выигрышей. Вы не должны позволить себе пропустить хороший трейд, который может сделать вам весь месяц.
     Несколько замечаний по использованию этих или иных систем:
1. Сначала приобретите уверенность в системе, торгуя на бумаге.
2. Сначала убедитесь в том, что вы можете с прибылью торговать свою систему механически, перед тем как начать пытаться отходить от нее.
3. Записывайте свою реальную прибыль в конце рабочего дня для сравнения с той, которую бы дала механическая система.
4. Измеряйте производительность системы достаточным количеством измерений - например 100 трейдов или определенной количество недель. Не позволяйте одной неудачной неделе или одной неудачной сделке обескуражить вас.
5. Управляйте больше выходами, нежели фильтруйте входы. Невозможно заранее предсказать, какой трейд будет прибыльным. Любой пропущенный вход мог бы дать ОЧЕНЬ большую прибыль, поэтому нельзя пропускать ни один сигнал входа. Управление выходами означает две вещи: первое, определите при каких условиях можно задержать выход еще на час или на два. И, второе, более зависящее от опыта, научитесь определять при каких условиях трейд не работает и можно выходить еще до того, как сработал стоп.
6. Все системы имеют свои тонкие нюансы и меняются с течением времени. Заведите блокнот, куда будете заносить свои наблюдения и характерные фигуры, которые вы приметили.
7. Никогда не беспокойтесь о том, какое количество людей торгует системно. Если проскальзывание кажется значительным, это часто означает хороший прорыв треугольника или фазы консолидации. Помните: чтото должно двинуть рынок на достаточное растояние, чтобы сделать прорыв осуществившимся.
 
Linda Bradford Raschke

ДжериРед: Стратегия торговли по опционным уровням.

ДжериРед: Стратегия торговли по опционным уровням.

(посвящается cresoff, как человеку, натолкнувшему меня на опционы)

Как писал в свое время «чекуда» существует лишь четыре торговых стратегии на форекс: «пробой», «отбой», «тренд» и «флет»… все остальное производные. В таком контексте моя стратегия работы по опционам является отбойно-флетовой.


На форекс нет правил, а есть лишь закономерности. В основе стратегии лежит выявленная закономерность: «цена стремится к сильному опционному уровню, но скорее отобьется от него, нежели пробьет…».


Для анализа опционных уровней используются результаты торговли американскими опционами на чикагской фондовой бирже (используются официальные отчеты по результатам торгов и данные онлайн-торговли). Вся информация доступна в открытом доступе (отчеты здесь http://www.cmegroup.com/tools-information/build-a-..., а онлайн-торговлю смотрю здесь http://datasuite.cmegroup.com/dataSuite.html?templ..., правда для этого необходимо пройти регистрацию на сайте СМЕ http://datasuite.cmegroup.com).


Период торговли опционами месяц, день окончания действия опционов (экспирация) первая пятница следующего месяца. Исходя из этого рекомендуемыми таймфреймами для торговли считаю часовой (Н1), четырехчасовой (Н4) и дневной (Day)… здесь частично используется «правило трех экранов», когда более старший таймфрейм подтверждает или опровергает выводы младшего…

Используемые инструменты в торговле:

• Уровни поддержек и сопротивлений, определенные на основе анализа сильных опционных уровней.

• Ленты боллинджера со стандартными настройками 20-2.

• Индикатор Зиг-Заг, обычно два на одном графике с разными настройками (подбираются индивидуально).


Определение целей, исходя из текущего уровня цены:

• Анализ опционных уровней:

o Определение опционного коридора (границы модели и возможные цели движения цены при росте или снижении).

o Выявление сигналов опционной торговли, подтверждающих рост или снижение.

• Примитивный технический анализ (разработка сценария):

o Разворотные фигуры: М-вершина, W-основание, Голова – плечи.

o Волны Вульфа.

o В перспективе планирую изучать Паттерны и Волновой Анализ.

• Контроль «реалистичности» сценария на основе лент боллинджера:

o «подтверждение» М-вершин и W-оснований,

o выход за границы «справедливой» цены,

o сжатие, предполагающее сильное движение,

o «блуждание по лентам».

Правила торговли:

• Модель рассчитана на среднесрочный режим торговли, расстояние до цели редко меньше фигуры-двух, следовательно точка входа определяется в рамках построенной фигуры, до пипки ловить не надо…

• Стоплосс ставится за приделами опционного коридора во избежание случайных срабатываний… так как это может составлять несколько фигур, необходимо соизмерять размер рабочего лота с расстоянием до стоплосса, чем дальше стоп, тем меньше лот.

• Тейкпрофит в идеале выставляется в соответствии с построенной фигурой, однако на этапе тестирования системы я активно использую безубыток. Он достаточно часто срабатывает, сокращая профит, но так пока надежнее…

Применяемые методы работы:

• Отбой – идеальная схема, реализуется в момент приближения цены к сильному сопротивлению или поддержки, причем ожидаемый разворот подтверждается разворотной фигурой и лентами боллинджера…

• Флет – при наличии нескольких целей, равной значимости, можно работать в «замок», открывая несколько сделок в противоход… но важно учитывать близость к границе опционного коридора, когда разворот может начаться раньше, чем цена упрется в него и время до экспирации, когда цена может просто не успеть вернуться… а новый месяц может выдать иные границы коридора.


Пока набросок торговой системы выглядит так… я отдельно разложу сам анализ опционных уровней и сигналов, как я его вижу и выложу здесь отдельно.

Могу сказать, что в рамках изложенной выше стратегии я в мае провел 41 сделку по паре GBPUSD, получив совокупный профит в 1256 пунктов (лосей не было), что составило 40% прирост к стартовому размеру депозита.

Опережая намеки на рисованный результат… завсегдатаи конфы видели мои выкладки по фунту ежедневно… и легко могут подтвердить или опровергнуть…

ДжериРед: Продолжаем разговор об опционах… :))) опять же выполняя данное сообществу обещание...

Анализ опционных уровней плюс интерпретация торговых сигналов (как я их вижу)... все имхо конечно

В своей стратегии я использую такой инструмент как анализ опционных уровней с точки зрения определения опционного коридора и интерпретации данных опционной торговли в сигналы роста или снижения валютной пары.

Абсолютно не претендуя на объективность хочу изложить свой примитивный взгляд на этот анализ.

Начнем с отчета о торговле, он публикуется ежедневно в районе 8:30 мск и содержит данные за вчерашний торговый день. Ссылка: http://www.cmegroup.com/tools-information/build-a-.... Из отчета меня интересуют следующие данные:

• Опционный уровень.

• Размер премии (она имеет свойство меняться с учетом фактического изменения текущей цены).

• Объем торговли за день (здесь учитываются все контракты, закрытые, открытые и исполненные по данному уровню).

• Открытый интерес (Количество заключенных контрактов на данный момент).

• Изменение открытого интереса (Фактический результат торговли за вчерашний день).

Прежде всего, необходимо определить опционный коридор. Для меня это наиболее сильные опционные уровни создающие «непреодолимые» уровни сопротивления сверху (опционы CALL) и уровни «поддержки» снизу (опционы PUT). Их может быть несколько, как сверху так и снизу, при этом я считаю, что сильные уровни, расположенные рядом, взаимно усиливаются… Вторым предположением является то, что сильные уровни создаются хеджерами (страхующими свои риски), а не спекулянтами (зарабатывающими на разнице премий). Хеджеры не заинтересованы в пробитии уровня, что существенно облегчает задачу продавцу опциона, по удержанию цены в приделах опционного коридора. Понятие «сильного» уровня индивидуально для каждой валютной пары и должно учитывать общее количество опционов, участвующих в торговле.

Границы опционного коридора не статичны, за ними надо следить:

• во-первых, они меняются в связи с изменением размера премий (при CALL премию надо прибавлять к опционному уровню, а при PUT премию надо отнимать от опционного уровня),

• во-вторых, они могут появляться (при увеличении открытого интереса к тем или иным уровням), либо исчезать (при уменьшении открытого интереса к тем или иным уровням).

Нужно отдавать себе отчет в том, что сильный уровень невозможно определить достоверно, как раз из-за постоянного изменения размера премий, т.е. информация о том, сколько и каких лотов, входящих в открытый интерес сильного опционного уровня, открыто с той или иной премией. В связи с этим, при нанесении уровней сопротивления или поддержки я использую сильные опционные уровни, увеличенные/уменьшенные на размер текущей премии, но при этом подразумеваю, не четкую линию поддержки/сопротивлении, а более объемное понятие зоны разворота, некого буфера, расположенного как раз в приделах этой премии, т.е. от опционного уровня выше или ниже, смотря что это, CALL или PUT.

Определенный подобным образом опционный коридор, это границы модели… 

• во-первых, за ними я размещаю свои стоплоссы,

• во-вторых, они подтверждают реалистичность исполнения фигур, построенных с помощью технического анализа.


Как я уже сказал, сильные уровни могут меняться, вырастая и уменьшаясь буквально за один день, а то и несколько часов. Отсюда я пытаюсь извлечь сигналы, подтверждающие ожидаемый рост или снижение валютной пары.

Можно определить следующие параметры изменений, как для CALL так и для PUT, а именно:

• перезаключение контрактов (наличие объема торговли, не приводящее к существенному изменению открытого интереса по опционному уровню),

• закрытие контрактов (характеризуется снижением открытого интереса),

• открытие контрактов (характеризуется ростом открытого интереса).

Все эти изменения возможны как сверху (CALL) так и снизу (PUT) при любом движении цены, в связи с чем интерпретируются мной по-разному. Свел в небольшую табличку:

Сигналы, подтверждающие скорую смену тренда с нисходящего на восходящий:

• распродажа опционов PUT со всех уровней, при снижении цены в рамках опционного коридора, без приближения к его границам, фактически идет фиксация прибыли спекулянтами,

• массовое перезаключение контрактов по опционам PUT, особенно по сильным поддержкам, при приближении цены к нижней границе опционного коридора, в данном случае идет фиксация прибыли хеджерами, сохраняющими границу опционного коридора, но не брезгающими заработать на изменении премий,

• рост опционов PUT, вплоть до создания новых сильных уровней «поддержки» на пути снижения цены, в этом случае идет строительство забора, не допускающего дальнейшего снижения или указывающего его возможные приделы, как следствие цена либо консолидируется, либо следует разворот,

• рост опционов CALL, при снижении цены, характеризует ожидания покупателей опционов на скорое возвращение цены как минимум к текущему уровню.

Сигналы, подтверждающие скорую смену тренда с восходящего на нисходящий:

• распродажа опционов CALL со всех уровней, при росте цены в рамках опционного коридора, без приближения к его границам, фактически идет фиксация прибыли спекулянтами,

• массовое перезаключение контрактов по опционам CALL, особенно по сильным сопротивлениям, при приближении цены к верхней границе опционного коридора, в данном случае идет фиксация прибыли хеджерами, сохраняющими границу опционного коридора, но не брезгающими заработать на изменении премий,

• рост опционов CALL, вплоть до создания новых сильных уровней «сопротивления» на пути роста цены, в этом случае идет строительство забора, не допускающего дальнейшего роста или указывающего его возможные приделы, как следствие цена либо консолидируется, либо следует разворот,

• рост опционов PUT, при росте цены, характеризует ожидания покупателей опционов на скорое возвращение цены как минимум к текущему уровню.

Данная информация доступна в рамках ежедневного отчета и определяется путем сравнения объемов торговли и изменения открытого интереса по опционным уровням CALL и PUT с динамикой движения валютной пары за вчерашний день.

Кроме этого существует возможность отслеживать ход торгов опционами в онлайновом режиме:

(http://datasuite.cmegroup.com/dataSuite.html?templ..., правда для этого необходимо пройти регистрацию на сайте СМЕ http://datasuite.cmegroup.com)

Здесь я смотрю объем заключенных контрактов с привязкой к опционному уровню... можно посмотреть размеры премий, там есть «бид» и «аск» (т.е. цена по которой маркетмейкер закрывает и открывает контракты) эти премии постоянно меняются, в зависимости от текущего уровня цены ну или еще по каким-то причинам... на разнице этих премий как раз и зарабатывают спекулянты...

Теоретически в графе last указывается премия с приставкой а или b, т.е. можно определить произошла покупка или продажа объема... но имхо не катит... так как надо смотреть в монитор постоянно, что нереально

поэтому я слежу за динамикой объемов по коллам и путам, совмещая их с движением цены делаю выводы, на следующий день, посмотрев отчет либо подтверждаю, либо корректирую собственные идеи…

Еще раз повторюсь, не претендую на объективность, но может кому-то это поможет…
Всем удачи и профитов...
сводный анализ торговли по системе сделаю позже...

также жду предложения по второй валютной паре, пока поступило предложение только на австралийца :)))

ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ ДЛЯ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ BINARY TRADING

Торговая стратегия предназначена для торговли бинарными опционами. Стратегия использует принцип торговли по тренду.

Источником торговых сигналов является популярный стрелочный индикатор Platinum в комбинации с веером скользящих средних. Предусмотрена дополнительная фильтрация сигналов на вход с помощью индикатора trend flat.
ВХОДНЫЕ ПАРАМЕТРЫ
Валютные пары: основные
Таймфрейм: рекомендуются М1-М15
Длительность опциона: М1 — 3 свечи, М5 и М15 – 1-2 свечи
Время торгов: Лондон, Нью-Йорк.
Риск-менеджмент: выбирайте такой объем опциона, чтобы риск был не более 2-5% от депозита на одну сделку.
ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ИНДИКАТОРЫ
скользящая средняя (linear weighted, 3, close)
скользящая средняя (linear weighted, 20, close)
скользящая средняя (linear weighted, 200, close)
Platinum indicator
trend flat (flat period 2) — опционально
НАСТРОЙКА ЦЕНОВОГО ГРАФИКА
Распаковываем архив
Шаблон копируем в папку templates
Индикаторы копируем в папку MQL4 -> indicators
Перезапускаем терминал
Открываем график нужной валютной пары
Устанавливаем шаблон с именем Aurora Binary Trading или Aurora Binary with filter (с использованием трендового фильтра)

Скачать шаблон и индикаторы торговой стратегии Binary Trading